A unit-linked rendszeres díjú nyugdíjbiztosítások/életbiztosítások megértéséhez szeretnék segítséget nyújtani.
Avagy hogyan húznak le bonyolult és átláthatatlan konstrukciókkal a biztosítók és az "etikus" tanácsadók 98%-a.

Az összes unit-lniked biztosítás úgy működik, hogy a havonta befizetett pénzünkből a biztosító eszközalapjaiból kapunk egy szeletet, ezeket hívják unit-nak, ami gyakorlatilag egy befektetési jegy.
Ezek az eszközalapok jellemzően alapok-alapjaként működnek, azaz az eszközalapba befolyt pénzből más befektetési jegyeket, jobb esetben ETF-eket vásárolnak.

Biztosító alapkezelési díja
A befektetési egységeink adott %-át vonják el évente.
Ezt a díjat van ahol adminszitrációs díjnak, van ahol vagyonkezelési díjnak hívják, van ahol szétszedik 3 különböző díjba és ezeknek az összessége adja majd a vagyonarányos díjainkat. A lényeg, hogy összetett és nehezen érthető legyen a szerződés.
Ezzel a konstrukcióval a legfőbb probléma, hogy közel hozzáadott érték nélkül megkapjuk a nyakunba a biztosító alapkezelési díját, miközben az érdemi munkát végző mögöttes befektetési alap alapkezelési díját is meg kell fizessük.

Befizetéskor levont költségek
Egy másik probléma, hogy a tetemes éves vagyonarányos díjak mellett minden befizetésünkből is még díjakat vonnak, különösképpen a szerződés első éveiben. Ezek a következők:

1. Értékesítési költség: több évnyi teljes befizetésünk megy arra, hogy a jutalék és egyéb kezdeti költségeket kifizessenek.
2. Befizetési költség: minden befizetésünk után vagy %-os vagy fix díjas levonás
   
   

Bónuszok
A legtöbb biztosításban valamennyi pénzt idővel visszacsurgatnak az ügyfélnek, jó esetben ez megközelíti a kezdetben levont díjakat. Persze annyi év után az infláció miatt a visszacsurgatott pénz reálértéken már kevesebbet ér.


Konkrét termék elemzése:
Tekintsük meg az egyik ismert jó marketinggel rendelkező "etikus" tanácsadó cég által gyakran ajánlott terméket, a CIG Pannónia Nyugdíj KötvényE nevű termékét (feltételek)

Azon belül is pedig a tanácsadó által fényezett aktívan menedzselt alapjukat (Abszolút Hozam
Eszközalap) minimálisan 15 éves szerződésnél:

1. Értékesítési költség:
   1. év 78%
   2. év 47%
   3. év 18%
   4. év 18%
   5. év 18%
   6. év  18%
   7. évtől 0% 
   
   Azaz 1 évnyi teljes befizetésünk 197%-a megy a levesbe. (vajon az ebből fizetett jutalék miatt akarják ezt köttetni?)
   
   
2. Vagyonarányos díjak:
   kezelési díj: 1,98%
   

   portfólió- és letétkezelési díj: 0,648% +  0,0465%
   összesen: 2.6745%

3. Bónuszok:
   7. évfordulón 1 éves díjunk 70%-a
   8. évtől a vagyonarányos díjaink 1%-ot csökkennek 1,6745%-ra
   
   
4. 20%-os adójóváírás kezelése:
   vagyonarányos díjnak csak a 0,648% +  0,0465% részt számolják fel a NAV-tól beérkező összegre,
   viszont:
   "21) Az adóról való rendelkezés keretében átutalt összeg kezelése
   a) A biztosító az adóhatóság által az adóról való rendelkezés keretében átutalt összegeket a
   jogosult szerződés azonosítását követően
   a biztosító által meghatározott biztonságos eszközalapban befektetési egységekre váltja.
   ...
   c) Az adóról való rendelkezés keretében átutalt összegekből képzett befektetési egységek
   vonatkozásában a
   szerződő által kezdeményezett eszközalap-váltásra nincsen lehetőség. A biztosító e rendelkezéstől eltekinthet."  
   
   Vajon jó-e a biztosító jóindulatára bízni azt, hogy értelmes hozama lesz-e annak a 20%-nak..
   
   
5. Mögöttes alapok költségei:
   ismertető
   összetétel
   
   Abszolút Hozam Eszközalap összetétele ( mögöttes alapkezelési költség):
   - Bankbetét 13,77% (0%)
   - Pannónia CIG Oraculum alap 64,17% (0,80%)
   - MKB Állampapír befektetési alap 19,15% (1,56%)
   
   
   
6. Visszavásárlási tábla:
   
   Ezzel garatálják, hogy ne tudjunk jól kiszállni a dologból.
   Meghatározzák, hogy x idő eltelte után az aktuális egyenlegünk csak valahány százalékát kapjuk vissza.
   
   
7. Konklúzió:
   
   A fő baj ezzel az egész konstrukcióval, hogy kifizetjük a 2-es pontban részletezett "csomagolási" vagyonarányos éves díjakat, kifizetjük az 1-es pont "ingyenes tanácsadási" értékesítési költségeit, és a 5-ös pont mögöttes alapok éves alapkezelési díjait.
   
   És ezekből összeadódva jönnek a hatalmas TKM értékek:
   
   
   
   10 éves távlaton átlag 5%-nak megfelelő éves költségek? 15 éves távon még mindig 4% körüliek?
   És ez még az átlagnál jobb költségszerkezetű termék..
   Mekkora hozamokat kell hoznia a mögöttes alapoknak, hogy legalább egy inflációnyit(~3%) kitermeljenek?
   
   A legnagyobb vicc a Warren Buffet Pro Részvény eszközalap, ami egyetlen részvényt vásárol helyettünk, cserébe a 2.49% TKM-ért. Míg ha magunknak vennénk ugyanezt, ehhez képest közel 0 költséggel tehetnénk meg.
   
   Ha valaki hisz az aktív alapkezelésben, vegyen a Hold / OTP / Aegon háza tájáról valamilyen befektetési alapot, ott már rögtön csak az alapkezelési díjakat fizeti, amivel rögtön minimum évi 1-1.5%-kal fogja verni akármelyik UL terméket és nem lesz megkötve a keze visszavásárlási táblával, ami garantálja, hogy a biztosító garantáltan jól járjon.
   
   Ha valaki végtelen szükségét érzi, hogy a nyugdíjmegtakarítását életbiztosítással kombinálja, akkor az Allianz életprogram/bónusz életprogram az egyetlen, ami megfontolásra érdemes az 1.19%-os vagyonarányos díjaival. Az összes többi megfontolásra sem érdemes.
   
   Ezek a termékek egyetlen ok miatt terjednek, a zsíros jutalék miatt. A legutolsó utáni szempont, hogy az ügyfél jól járjon. Ha ilyet ajánlanak neked, menekülj!