A unit-linked rendszeres díjú nyugdíjbiztosítások/életbiztosítások megértéséhez szeretnék segítséget nyújtani.
Avagy hogyan húznak le bonyolult és átláthatatlan konstrukciókkal a biztosítók és az "etikus" tanácsadók 98%-a.
Az összes unit-lniked biztosítás úgy működik, hogy a havonta befizetett pénzünkből a biztosító eszközalapjaiból kapunk egy szeletet, ezeket hívják unit-nak, ami gyakorlatilag egy befektetési jegy.
Ezek az eszközalapok jellemzően alapok-alapjaként működnek, azaz az eszközalapba befolyt pénzből más befektetési jegyeket, jobb esetben ETF-eket vásárolnak.
Biztosító alapkezelési díja
A befektetési egységeink adott %-át vonják el évente.
Ezt a díjat van ahol adminszitrációs díjnak, van ahol vagyonkezelési díjnak hívják, van ahol szétszedik 3 különböző díjba és ezeknek az összessége adja majd a vagyonarányos díjainkat. A lényeg, hogy összetett és nehezen érthető legyen a szerződés.
Ezzel a konstrukcióval a legfőbb probléma, hogy közel hozzáadott érték nélkül megkapjuk a nyakunba a biztosító alapkezelési díját, miközben az érdemi munkát végző mögöttes befektetési alap alapkezelési díját is meg kell fizessük.
Befizetéskor levont költségek
Egy másik probléma, hogy a tetemes éves vagyonarányos díjak mellett minden befizetésünkből is még díjakat vonnak, különösképpen a szerződés első éveiben. Ezek a következők:
- Értékesítési költség: több évnyi teljes befizetésünk megy arra, hogy a jutalék és egyéb kezdeti költségeket kifizessenek.
- Befizetési költség: minden befizetésünk után vagy %-os vagy fix díjas levonás
Bónuszok
A legtöbb biztosításban valamennyi pénzt idővel visszacsurgatnak az ügyfélnek, jó esetben ez megközelíti a kezdetben levont díjakat. Persze annyi év után az infláció miatt a visszacsurgatott pénz reálértéken már kevesebbet ér.
Konkrét termék elemzése:
Tekintsük meg az egyik ismert jó marketinggel rendelkező "etikus" tanácsadó cég által gyakran ajánlott terméket, a CIG Pannónia Nyugdíj KötvényE nevű termékét (feltételek)
Azon belül is pedig a tanácsadó által fényezett aktívan menedzselt alapjukat (Abszolút Hozam
Eszközalap) minimálisan 15 éves szerződésnél:
- Értékesítési költség:
1. év 78%
2. év 47%
3. év 18%
4. év 18%
5. év 18%
6. év 18%
7. évtől 0%
Azaz 1 évnyi teljes befizetésünk 197%-a megy a levesbe. (vajon az ebből fizetett jutalék miatt akarják ezt köttetni?) - Vagyonarányos díjak:
kezelési díj: 1,98%portfólió- és letétkezelési díj: 0,648% + 0,0465%
összesen: 2.6745% - Bónuszok:
7. évfordulón 1 éves díjunk 70%-a
8. évtől a vagyonarányos díjaink 1%-ot csökkennek 1,6745%-ra - 20%-os adójóváírás kezelése:
vagyonarányos díjnak csak a 0,648% + 0,0465% részt számolják fel a NAV-tól beérkező összegre,
viszont:
"21) Az adóról való rendelkezés keretében átutalt összeg kezelése
a) A biztosító az adóhatóság által az adóról való rendelkezés keretében átutalt összegeket a
jogosult szerződés azonosítását követően
a biztosító által meghatározott biztonságos eszközalapban befektetési egységekre váltja.
...
c) Az adóról való rendelkezés keretében átutalt összegekből képzett befektetési egységek
vonatkozásában a
szerződő által kezdeményezett eszközalap-váltásra nincsen lehetőség. A biztosító e rendelkezéstől eltekinthet."
Vajon jó-e a biztosító jóindulatára bízni azt, hogy értelmes hozama lesz-e annak a 20%-nak.. - Mögöttes alapok költségei:
ismertető
összetétel
Abszolút Hozam Eszközalap összetétele ( mögöttes alapkezelési költség):
- Bankbetét 13,77% (0%)
- Pannónia CIG Oraculum alap 64,17% (0,80%)
- MKB Állampapír befektetési alap 19,15% (1,56%) - Visszavásárlási tábla:
Ezzel garatálják, hogy ne tudjunk jól kiszállni a dologból.
Meghatározzák, hogy x idő eltelte után az aktuális egyenlegünk csak valahány százalékát kapjuk vissza. - Konklúzió:
A fő baj ezzel az egész konstrukcióval, hogy kifizetjük a 2-es pontban részletezett "csomagolási" vagyonarányos éves díjakat, kifizetjük az 1-es pont "ingyenes tanácsadási" értékesítési költségeit, és a 5-ös pont mögöttes alapok éves alapkezelési díjait.
És ezekből összeadódva jönnek a hatalmas TKM értékek:
10 éves távlaton átlag 5%-nak megfelelő éves költségek? 15 éves távon még mindig 4% körüliek?
És ez még az átlagnál jobb költségszerkezetű termék..
Mekkora hozamokat kell hoznia a mögöttes alapoknak, hogy legalább egy inflációnyit(~3%) kitermeljenek?
A legnagyobb vicc a Warren Buffet Pro Részvény eszközalap, ami egyetlen részvényt vásárol helyettünk, cserébe a 2.49% TKM-ért. Míg ha magunknak vennénk ugyanezt, ehhez képest közel 0 költséggel tehetnénk meg.
Ha valaki hisz az aktív alapkezelésben, vegyen a Hold / OTP / Aegon háza tájáról valamilyen befektetési alapot, ott már rögtön csak az alapkezelési díjakat fizeti, amivel rögtön minimum évi 1-1.5%-kal fogja verni akármelyik UL terméket és nem lesz megkötve a keze visszavásárlási táblával, ami garantálja, hogy a biztosító garantáltan jól járjon.
Ha valaki végtelen szükségét érzi, hogy a nyugdíjmegtakarítását életbiztosítással kombinálja, akkor az Allianz életprogram/bónusz életprogram az egyetlen, ami megfontolásra érdemes az 1.19%-os vagyonarányos díjaival. Az összes többi megfontolásra sem érdemes.
Ezek a termékek egyetlen ok miatt terjednek, a zsíros jutalék miatt. A legutolsó utáni szempont, hogy az ügyfél jól járjon. Ha ilyet ajánlanak neked, menekülj!